在投资领域，ETF（交易型开放式指数基金）和货币基金是两种常见的理财产品，它们各自具有独特的特点和适用场景。对于普通投资者来说，了解这两者的区别有助于更好地规划自己的资产配置。

首先，从定义上来看，ETF是一种跟踪特定指数的基金产品，它可以在证券交易所像股票一样买卖。ETF的设计初衷是为了让投资者能够以较低的成本参与市场的整体表现或某一特定领域的收益。例如，某只ETF可能追踪沪深300指数，意味着它的表现会与沪深300指数的涨跌密切相关。而货币基金则是一种专门投资于短期货币市场工具的基金类型，比如银行存款、商业票据等低风险资产。货币基金的主要特点是流动性高、风险较低，适合那些希望保持资金灵活性并获得稳定收益的人群。

其次，在风险水平方面，两者存在显著差异。由于ETF通常涉及股票或其他较高波动性的资产类别，因此其价格可能会随市场变化而出现较大波动。相比之下，货币基金因为投资对象的安全性和稳定性较强，所以其净值变动非常小，几乎可以忽略不计。这使得货币基金成为一种较为保守的投资选择。

再者，费用结构也是区分二者的重要因素之一。一般来说，ETF的管理费率相对较低，但投资者需要支付交易佣金；而货币基金虽然没有额外的交易成本，但其年化收益率往往低于股票型或混合型基金。此外，部分货币基金还设置了申购赎回手续费，具体比例取决于各基金管理公司的政策。

最后，从应用场景的角度出发，ETF更适合有一定投资经验且愿意承担一定风险的群体，他们希望通过分散投资来获取超越市场的回报。而对于刚刚接触理财的新手或者对资金安全性有较高要求的人来说，则更适合选择货币基金作为入门级的投资工具。

综上所述，尽管ETF与货币基金都属于基金类产品，但它们在目标客户、风险等级以及操作方式等方面存在着本质上的不同。因此，在做出投资决策之前，务必结合自身的财务状况、风险承受能力和投资目标进行全面考量后再行选择。